第一部分是各省份草根調(diào)研情況，列舉出了三個比較有代表性的省份，河南，四川，廣東。
河南省調(diào)研情況：能繁母豬存欄量環(huán)比3%，同比8.7%，較非瘟前-21%；當下疫情：豫南地區(qū)散發(fā)，主要影響因素有二，一是降雨；二是跨省運輸問題。目前豬價：35.4-36元/公斤，出省36.2元/公斤。調(diào)運流向：主要銷往高價區(qū)，如江浙皖及華南。
第二個是西南區(qū)代表，四川省，四川是消費大省，全國的副產(chǎn)品流到了四川，一句話足以說明四川的消費市場有多大。那么四川整體的調(diào)研情況有：能繁母豬存欄量環(huán)比1.6%，同比1.6%，較非瘟前-31.7%；當下疫情：6月底開始加劇，至現(xiàn)在基本接近尾聲，今年已經(jīng)過去高峰期。目前豬價：38.6-38.8元/公斤。調(diào)運流向：主要從西北地區(qū)調(diào)運，零星在云貴代宰，當?shù)胤守i供應緊張。
第三個是華南區(qū)域代表，廣東省，8月份跑了廣東市場，調(diào)研了解到：能繁母豬存欄量環(huán)比2%，同比3.69%，較非瘟前-35%；當下疫情：5月底開始6月-7月高發(fā)，8月底尾聲。目前豬價：39-39.2元/公斤。調(diào)運流向：東北，河南調(diào)入為主，零星廣西豬。
綜合來看，我們給出四個結(jié)論：產(chǎn)能恢復方面：南北差異大，北方穩(wěn)定；恐慌性拋售持續(xù)發(fā)生；三季度南方高峰，四季度關(guān)注北方，按往年的慣例10月以后北方，東北，河南，山東等地區(qū)會再來一波非瘟。下半年肥豬供應方面，全國總量月度環(huán)比增加，南方省份供應增速慢；母豬補欄方面，二元緊缺；三元留種仍將持續(xù)，目前處于高補高淘狀態(tài)。
第二部分是重點，其中兩個數(shù)據(jù)是關(guān)鍵指標：一是能繁母豬存欄情況；二是體重的變化，對做玉米，豆粕等原料的朋友應該來說關(guān)注度高。
首先母豬我們要區(qū)分能繁與后備，準確來說我們看能繁就好了。以往的能繁全是二元，但是非瘟后祖代受損失慘重，因此二元供應不足，只能三元留種，也就是傳統(tǒng)所說的肥轉(zhuǎn)母。那么我們要測算，未來肥豬出欄量，則需要考慮幾個指標，首先是能繁里面二元與三元的占比，絕對量，另外就是二元母豬與三元母豬的性能差異。
以上指標都要考慮進去，才能測算未來十個月或者十一個月后的肥豬供應量。
第二個是體重，往年生豬出欄均重115kg，但目前是130kg，到了四季度受季節(jié)性大豬需求起來影響，出欄均重或增加到140kg以上，部分大體重豬170kg以上。因為2021年春節(jié)是2月13號，那對應著南方腌臘肉，灌香腸等季節(jié)性消費會在12月初起來，正常來說會提前10-15天備貨，因此預計11月中下旬開始需求轉(zhuǎn)好，豬價再次提升。另外，作原料的也可以根據(jù)體重的變化及料肉比核算原料的消耗量。
第三部分，我們從消費端去聊一下需求市場。那么綜合來看，影響豬肉消費市場的因素幾點，一是高豬價下的消費降級；二是禽肉替代；三是凍肉進口；四是國儲肉及屠宰凍肉庫存。那么據(jù)調(diào)研，全國豬肉消費正常是5500萬噸，預計今年因為高豬價及上半年新冠對餐飲等行業(yè)造成的損失來看，這個端口消費降了40%。這個主要是根據(jù)跟蹤屠宰企業(yè)的屠宰量得出的，因為今年高豬價下，基本沒有屠宰企業(yè)再去做凍品，所以今年的屠宰量是對應鮮銷量的，也代表了鮮銷的下降。另外禽肉替代250萬噸，進口肉350萬噸，國儲加屠企庫存40萬噸。進口肉方面，雖然國外受新冠影響，但是國外豬肉價格也持續(xù)低位，因此進口量并沒有受影響下降，截止7月底以進口270萬噸左右，預計全年350。但是值得注意的一點是，進口肉保質(zhì)期由一年增長到一年半，那四季度進口的凍肉多數(shù)會明年出貨。因此，若凍肉集中供應市場，則會對鮮肉有影響，若分批次出貨則影響不大。
最后一部分是豬價預測，因今年變量因素很多，比如國家政策以及非瘟變化情況等，那么我們做這個豬價預測僅供參考，而且是截至當下給出的判斷。十一前高位震蕩，但總體趨勢是下行，十一前中秋消費或再次起來，帶動3-5天價格上漲，十一之后豬價下行至11月中旬，主要是供應略增，豬價穩(wěn)；十一月下旬受南方大豬需求好轉(zhuǎn)等季節(jié)性消費起來，帶動再次上漲，至春節(jié)前屬于高位盤整狀態(tài)。來源：中糧期貨研究中心
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